Pre-IPO (дословно «перед IPO») — это инвестирование в компанию до ее выхода на биржу (IPO — Initial Public Offering, первичное публичное размещение акций). Сегодня инвестиционные раунды «зрелых» компаний на поздней стадии развития называют рre‑IPO, или прямыми инвестициями. Представьте себе перспективный стартап, который планирует привлечь большой капитал для развития, разместив свои акции на бирже. Pre‑IPO — это возможность инвестировать в такую компанию на ранней стадии, до того, как ее акции станут доступны широкой публике

Основное отличие в том, когда именно вы инвестируете. В pre-IPO вы вкладываете деньги до выхода компании на биржу, а в IPO — во время. Pre-IPO-инвестиции, как правило, доступны для ограниченного круга инвесторов, в то время как в IPO российских компаний может участвовать любой желающий.

Участвовать в рre‑IPO могут инвесторы, обладающие статусом «квалифицированный инвестор». Инвесторы с таким статусом соответствуют определенным критериям по размеру капитала, опыту инвестирования и другим параметрам. Могут быть ограничения по минимальной сумме инвестиций в рre‑IPO.

Участие в рre‑IPO предполагает более высокую потенциальную доходность, чем при участии в IPO, так как оценка компании до публичного размещения зачастую ниже, чем во время IPO. Другой важный фактор — аллокация. Участвуя в IPO, инвестор не знает, какой процент его заявки будет удовлетворен, в отличие от рre‑IPO, где он сам решает, сколько хотел бы инвестировать.

Преимущества:

потенциал высокой доходности — если компания успешно проведет IPO, ваши инвестиции могут значительно вырасти в цене;
доступ к перспективным компаниям — вы можете инвестировать в компании с высоким потенциалом роста на ранней стадии.

Риски:

высокий риск потери инвестиций — компания может не выйти на IPO или ее стоимость может снизиться после IPO;
низкая ликвидность — продать свою долю до IPO может быть сложно;
отсутствие гарантий — нет никаких гарантий, что компания проведет IPO.


Полный перечень рисков инвестор может получить во время консультации с экспертом компании.

Длительность этапа pre-IPO может варьироваться от нескольких месяцев до нескольких лет. Это зависит от многих факторов, включая готовность компании к IPO, рыночные и другие условия.

После IPO компании ее акции могут публично торговаться на бирже. Их можно продать во время биржевых торгов или продолжать держать, ожидая дальнейшего роста стоимости.

Среднюю доходность рre‑IPO-инвестиций сложно определить, так как это зависит от множества факторов.

«Синдикат» — один из лидеров рынка управления капиталом. Мы предлагаем клиентам доступ к эксклюзивным инвестиционным проектам, включая идеи pre-IPO. Наша компания тщательно подходит к отбору компаний на стадии pre-IPO, чтобы предложить своим клиентам качественные инвестиции.